Fibonači prekyboje yra būdas pažymėti grafike zonas, kuriose kaina po stipraus judesio gali sustoti, atsitraukti ar vėl pajudėti trendo kryptimi. Prekiautojas pasirenka reikšmingą kainos minimumą ir maksimumą, o atstumą tarp jų padalija pagal santykius 23,6 %, 38,2 %, 50 %, 61,8 % ir 78,6 %. Šie lygiai nieko neprognozuoja patys savaime. Jų vertė atsiranda tada, kai jie sutampa su trendu, ankstesnėmis palaikymo ar pasipriešinimo zonomis ir aiškiu rizikos planu. Žemiau rasite, iš kur kyla šie skaičiai, kaip juos apskaičiuoti ranka, kaip teisingai nubraižyti, kaip juos skaito patyrę prekiautojai ir kur metodas dažniausiai apgauna.
Trumpai
- Fibonači korekcijos lygiai dalija jau įvykusį kainos judesį pagal santykius 23,6 %, 38,2 %, 50 %, 61,8 % ir 78,6 %, o plėtiniai (127,2 %, 161,8 %) padeda įvertinti galimus tikslus.
- Svarbiausias žingsnis yra ne įrankis, o atskaitos taškų pasirinkimas: aiškus svyravimo minimumas ir maksimumas tame laiko intervale, kuriame prekiaujate.
- Lygis yra zona, ne tiksli kaina. Patikimiausi signalai atsiranda, kai Fibonači lygis sutampa su kitu argumentu: ankstesniu palaikymu, slankiuoju vidurkiu ar žvakių modeliu.
- Lietuvos ir JAV akcijų rinkų tyrime krypties pasikeitimai dažniausiai sutapo su 61,8 % lygiu, tačiau tai statistinis polinkis, o ne taisyklė.
- Be stop-loss, pozicijos dydžio ribos ir aiškaus scenarijaus, kas būtų, jei lygis neatlaikytų, Fibonači tinklelis yra tik gražios linijos.
Turinys
- Kas yra Fibonači lygiai ir iš kur jie atsiranda
- Pagrindiniai lygiai ir kaip jie apskaičiuojami
- Kaip nubraižyti Fibonači korekciją grafike
- Palaikymo ir pasipriešinimo zonos: kaip lygius skaito prekiautojai
- Fibonači plėtiniai: kur gali būti tikslai
- Derinimas su trendu, Elioto bangomis ir kitais signalais
- Ribotumai ir rizikos valdymas
- Mūsų požiūris
- Išmokite tai praktikoje
- DUK
- Šaltiniai
Kas yra Fibonači lygiai ir iš kur jie atsiranda
Fibonači seka prasideda skaičiais 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, ir kiekvienas paskesnis narys lygus dviejų prieš jį einančių suma. Pati seka matematikoje ir gamtoje aprašoma seniai, tačiau prekiautojui svarbi ne ji, o santykiai tarp jos narių.
Jei padalysite skaičių iš sekančio, gausite vis artimesnį 0,618 rezultatą: 34 / 55 = 0,6182, 55 / 89 = 0,6180. Padalijus skaičių iš esančio dviem pozicijomis toliau, gaunama apie 0,382 (34 / 89 = 0,3820). Trimis pozicijomis toliau gaunama apie 0,236 (21 / 89 = 0,2360). Taip atsiranda pagrindiniai korekcijos lygiai. Skaičius 0,618 dar vadinamas aukso pjūviu, o 1,618 yra jo atvirkštinė reikšmė.
Čia slypi svarbus skirtumas, kurį pradedantieji dažnai praleidžia. Fibonači skaičių seka yra matematinis objektas. Fibonači indikatorius prekybos platformoje yra tik braižymo įrankis, kuris tarp dviejų jūsų pasirinktų taškų nubrėžia horizontalias linijas pagal minėtus procentus. Indikatorius nežino nieko apie rinką: jis tiksliai tiek geras, kiek geri atskaitos taškai, kuriuos jam davėte.
Du lygiai sekai tiesiogiai nepriklauso, bet naudojami beveik visur. 50 % lygis yra paprasčiausias pusiaukelės taškas, kurį prekiautojai stebėjo dar prieš Fibonači populiarumą, nes rinka po stipraus judesio dažnai atiduoda maždaug pusę jo. 78,6 % lygis yra kvadratinė šaknis iš 0,618 (≈ 0,786) ir naudojamas kaip paskutinė gili korekcijos zona prieš tai, kai trendas laikomas pažeistu.
Pagrindiniai lygiai ir kaip jie apskaičiuojami
Skaičiavimas paprastas. Kylančiame trende iš svyravimo maksimumo atimate judesio dydį, padaugintą iš lygio koeficiento. Krentančiame trende darote atvirkščiai: prie minimumo pridedate judesio dydį, padaugintą iš koeficiento.
Formulė kylančiam judesiui: lygis = maksimumas − (maksimumas − minimumas) × koeficientas.
Pavyzdys. Akcija pakilo nuo 40,00 € iki 60,00 €. Judesio dydis yra 20,00 €.
| Lygis | Koeficientas | Skaičiavimas | Kaina | Kaip dažnai skaitomas |
|---|---|---|---|---|
| 23,6 % | 0,236 | 60 − 20 × 0,236 | 55,28 € | Sekli korekcija stipriame trende |
| 38,2 % | 0,382 | 60 − 20 × 0,382 | 52,36 € | Įprasta korekcija sveikame trende |
| 50 % | 0,500 | 60 − 20 × 0,500 | 50,00 € | Pusiaukelė, psichologinė zona |
| 61,8 % | 0,618 | 60 − 20 × 0,618 | 47,64 € | „Aukso“ zona, dažnai stebima labiausiai |
| 78,6 % | 0,786 | 60 − 20 × 0,786 | 44,28 € | Gili korekcija, trendas jau abejotinas |
| 100 % | 1,000 | 60 − 20 × 1,000 | 40,00 € | Judesio pradžia, scenarijus nutrūksta |
Praktikoje 38,2–61,8 % intervalas vadinamas vidutine korekcija. Jei kaina sustoja ties 23,6 %, pirkėjai stiprūs ir trendas skuba toliau. Jei kaina nusileidžia iki 78,6 % ir žemiau, korekcija jau tokia gili, kad ankstesnis kilimas gali būti visai ne trendas, o tik svyravimas diapazone.
Kaip nubraižyti Fibonači korekciją grafike
Dauguma klaidų atsiranda ne skaičiuojant, o renkantis taškus. Štai seka, kurios laikomės patys.
- Nustatykite trendą aukštesniame laiko intervale. Jei prekiaujate valandiniame grafike, pirmiausia pažiūrėkite į dienos grafiką. Fibonači korekcija turi prasmę tik tada, kai yra ką koreguoti: aiškus judesis su aukštesniais maksimumais ir minimumais arba atvirkščiai.
- Pasirinkite aiškų svyravimo minimumą. Tai taškas, iš kurio prasidėjo impulsas ir kuris aiškiai matomas be priartinimo. Geras orientyras: bent dvi ar trys žvakės iš abiejų pusių turi aukštesnius minimumus.
- Pasirinkite judesio maksimumą. Imkite tašką, po kurio jau prasidėjo korekcija. Kol kaina dar kyla, maksimumas nėra galutinis, ir tinklelis keisis.
- Nuspręskite dėl šešėlių. Vieni prekiautojai braižo nuo žvakių šešėlių (kraštutinių kainų), kiti nuo uždarymo kainų. Abu būdai tinka, bet laikykitės vieno, kitaip lygiai pasislinks ir palyginimai praras prasmę.
- Brėžkite kylančiame trende nuo minimumo iki maksimumo, krentančiame nuo maksimumo iki minimumo. Dauguma platformų tada lygius sudėlioja teisinga kryptimi automatiškai.
- Palikite tik reikalingus lygius. Grafike, kuriame matosi 12 linijų, bet kokia kaina „atšoka nuo lygio“. Pakanka 38,2 %, 50 %, 61,8 % ir, jei reikia, 78,6 %.
- Pažymėkite zonas, o ne linijas. Aplink lygį numatykite nedidelį intervalą, pavyzdžiui, pusę vidutinio dienos svyravimo. Rinka retai sustoja lygiai ties 47,64 €.
Automatiniai įrankiai, kurie patys randa lokalius minimumus ir maksimumus, sutaupo laiko, tačiau jie dažnai pasirenka smulkius svyravimus, kurie stambiems rinkos dalyviams nieko nereiškia. Automatą naudokite kaip pasiūlymą, o galutinius taškus tikrinkite savo akimis.
Palaikymo ir pasipriešinimo zonos: kaip lygius skaito prekiautojai
Fibonači lygis tampa naudingas tada, kai jį perskaitote kaip galimą palaikymą (kylančiame trende) ar pasipriešinimą (krentančiame trende). Svarbu ne tai, kad kaina pasiekė lygį, o tai, kaip ji ten elgiasi.
Ką stebėti, kai kaina artėja prie lygio:
- Lėtėjimą. Mažėjančios žvakės, ilgi apatiniai šešėliai, sumažėjusi kaina tarp atidarymo ir uždarymo rodo, kad pardavėjai silpsta.
- Atmetimo žvakę. Pavyzdžiui, kylančio trendo korekcijoje ties 61,8 % susiformavęs „plaktukas“ ar praryjanti žvakė yra stipresnis argumentas nei pats lygis.
- Prekybos apimtis. Jei korekcija vyksta mažėjant apimtims, o atšokimas nuo lygio su didėjančiomis, tai rodo, kad trendo dalyviai grįžta.
- Sutapimą su kita zona. Ankstesnis pasipriešinimas, tapęs palaikymu, apvalus skaičius (50 €), slankusis vidurkis ar trendo linija toje pačioje vietoje kaip ir Fibonači lygis sukuria vadinamąją konfliuenciją. Būtent tokiose vietose prekiautojai dažniausiai ieško įėjimo.
Ką daryti, jei lygis pramušamas. Uždarymas aiškiai žemiau 61,8 % nereiškia, kad analizė nepavyko. Tai informacija: korekcija gilesnė, kitas stebimas taškas yra 78,6 %, o žemiau jo judesio pradžia. Jei ir ji pramušama, trendas laikomas nutrūkusiu, ir tinklelį verta braižyti iš naujo nuo naujo judesio.
Grįžkime prie pavyzdžio. Akcija nuo 60,00 € koreguojasi ir trečią dieną pasiekia 47,80 €. Toje pačioje vietoje prieš mėnesį buvo maksimumas, kurį kaina tada pramušė, o dienos grafike žemiau eina 50 dienų slankusis vidurkis. Atsiranda plaktuko formos žvakė, uždaranti dieną ties 48,90 €. Tai trys argumentai vienoje zonoje. Prekiautojas, laikantis šio scenarijaus, galėtų svarstyti įėjimą virš atmetimo žvakės, o apsaugą statyti po 78,6 % lygio (44,28 €) arba po žvakės minimumu, priklausomai nuo to, kiek rizikos jis prisiima.
Fibonači plėtiniai: kur gali būti tikslai
Korekcijos lygiai padeda rasti įėjimą, plėtiniai padeda įvertinti, kur judesys gali baigtis. Dažniausiai naudojami 100 %, 127,2 % ir 161,8 % plėtiniai.
Paprasčiausias būdas yra trijų taškų plėtinys: A (judesio pradžia), B (maksimumas) ir C (korekcijos pabaiga). Pirmo judesio dydis padauginamas iš koeficiento ir pridedamas prie taško C.
Mūsų pavyzdyje A = 40,00 €, B = 60,00 €, C = 47,64 €, judesio dydis 20,00 €:
| Plėtinys | Skaičiavimas | Galimas tikslas |
|---|---|---|
| 100 % | 47,64 + 20 × 1,000 | 67,64 € |
| 127,2 % | 47,64 + 20 × 1,272 | 73,08 € |
| 161,8 % | 47,64 + 20 × 1,618 | 80,00 € |
Plėtinius naudokite kaip pelno fiksavimo zonas, ne kaip pažadą. Dažna praktika yra dalį pozicijos uždaryti ties pirmu tikslu, o likusią dalį apsaugoti perkeliant stop-loss į įėjimo kainą.
Derinimas su trendu, Elioto bangomis ir kitais signalais
Fibonači lygiai geriausiai veikia kaip trendo analizės dalis, ne vietoj jos. Patogi tvarka yra tokia: pirma trendas, tada zona, tada signalas.
Trendas. Korekcijos lygiais prekiaujama trendo kryptimi. Kylančiame trende ieškote pirkimo ties palaikymu, krentančiame pardavimo ties pasipriešinimu. Bandymas pirkti ties 61,8 % krentančiame trende yra prekyba prieš srovę, ir tokių sandorių nesėkmių dalis paprastai didesnė.
Elioto bangos. Fibonači santykiai yra Elioto bangų teorijos pagrindas: antroji banga dažnai koreguoja gana giliai, ketvirtoji paprastai sekliau, o trečiosios bangos ilgis dažnai lyginamas su pirmosios plėtiniu. Lietuvoje šią sąsają tyrė ir mokslininkai. 2011 m. Simos Baranausko straipsnyje apie Elioto bangų ir Fibonačio lygių sąsajas nagrinėtos Lietuvos ir JAV akcijų rinkos, ir krypties pasikeitimai dažniausiai sutapo su 61,8 % lygiu. Tai paaiškina, kodėl šis lygis praktikoje stebimas labiausiai, tačiau „dažniausiai“ nereiškia „visada“.
Kiti signalai. Su Fibonači lygiais dažniausiai derinami:
- slankieji vidurkiai (pavyzdžiui, 50 ir 200 dienų), kurie rodo trendo kryptį ir dažnai patys veikia kaip dinaminis palaikymas;
- osciliatoriai, tokie kaip RSI, kai kainai pasiekus lygį matoma divergencija ar išėjimas iš perpardavimo zonos;
- horizontalios palaikymo ir pasipriešinimo zonos iš ankstesnių svyravimų;
- žvakių modeliai, kurie parodo, kad lygyje iš tiesų atsirado pirkėjų ar pardavėjų.
Keli laiko intervalai. Stiprus metodas yra nubraižyti Fibonači tinklelį ir dienos, ir savaitės grafike. Jei dienos 61,8 % lygis sutampa su savaitės 38,2 % lygiu, ta zona svarbesnė nei bet kuri pavienė linija.
Ribotumai ir rizikos valdymas
Fibonači metodas populiarus todėl, kad jis paprastas ir vizualus. Tos pačios savybės sukuria ir jo silpnybes.
Subjektyvūs atskaitos taškai. Du prekiautojai tame pačiame grafike gali pasirinkti skirtingus minimumus ir maksimumus ir gauti skirtingus lygius. Todėl prieš sandorį naudinga užsirašyti, kodėl pasirinkote būtent šiuos taškus.
Per daug lygių. Tarp 23,6 % ir 78,6 % yra penki lygiai, kurie kartu dengia didelę dalį judesio. Beveik bet kokia korekcija sustos „prie kurio nors lygio“, o po fakto atrodys, kad metodas suveikė. Tai patvirtinimo šališkumas, ir nuo jo saugo tik iš anksto užrašytas planas.
Savaime išsipildančios pranašystės riba. Dalis lygių atšokimų įvyksta todėl, kad tuos pačius lygius stebi daugybė rinkos dalyvių. Tai veikia likvidžiose rinkose, bet silpniau mažai prekiaujamose akcijose, kur kainą gali pajudinti vienas stambesnis pavedimas.
Naujienos ir fundamentai. Jokia linija neatlaiko netikėtos ataskaitos, centrinio banko sprendimo ar įmonės pelno įspėjimo. Prieš svarbius įvykius techniniai lygiai dažnai pramušami be jokio dėmesio jiems.
Rizikos valdymo principai, kurių laikomės:
- Stop-loss nustatomas prieš įėjimą, už lygio, kuris paneigia jūsų scenarijų, pavyzdžiui, už 78,6 % arba už judesio pradžios.
- Pozicijos dydis skaičiuojamas nuo rizikos, ne nuo norimo pelno. Daugelis prekiautojų viename sandoryje rizikuoja nedidele, iš anksto nustatyta sąskaitos dalimi. Konkretų procentą pasirinkite pagal savo patirtį ir finansinę padėtį.
- Galimas pelnas turi pateisinti riziką. Jei iki pirmo plėtinio tikslo atstumas mažesnis nei iki stop-loss, sandoris dažniausiai nevertas dėmesio.
- Atsargiai su sverto produktais. Prekiaujant CFD ar kitomis sverto priemonėmis net teisingai nubraižytas lygis su per dideliu svertu gali greitai sunaikinti sąskaitą. Jei svarstote tokius produktus, perskaitykite brokerio pateikiamą rizikos įspėjimą ir, jei abejojate, pasitarkite su licencijuotu finansų konsultantu.
- Prekybos žurnalas. Užsirašykite kiekvieną sandorį: kurie taškai, kuris lygis, kokie papildomi argumentai, kaip baigėsi. Po 30–50 įrašų matysite, kurie deriniai veikia būtent jūsų rinkoje ir laiko intervale.
Mūsų požiūris
Nuo 2011 m. analizuojame akcijų, valiutų ir žaliavų rinkas, ir per tą laiką Fibonači lygiai mums tapo ne prognozės įrankiu, o tvarkos įrankiu. Jie priverčia atsakyti į tris klausimus prieš kiekvieną sandorį: kur yra judesys, kiek jis gali atsitraukti nepažeisdamas trendo ir kur mano scenarijus baigiasi. Prekiautojas, kuris gali į šiuos klausimus atsakyti iš anksto, jau yra žingsniu priekyje to, kuris tik ieško „stebuklingo“ lygio.
Dažniausia klaida, kurią matome mokydami tiek pradedančiuosius, tiek pažengusius, yra Fibonači tinklelio braižymas be konteksto: smulkiame grafike, prieš trendą, nuo atsitiktinio taško. Antroji klaida yra tikėjimas, kad 61,8 % „turi“ atlaikyti. Mūsų patirtis paprasta: geriausi sandoriai atsiranda ten, kur Fibonači lygis yra tik vienas iš kelių nepriklausomų argumentų, o rizika apskaičiuota dar prieš paspaudžiant mygtuką. Jei lygis pramušamas, tai ne pralaimėjimas, o atsakymas, kurį rinka davė už nedidelę kainą.
— Bartas
Išmokite tai praktikoje
Fibonači lygiai atsiskleidžia tik realiuose grafikuose, kai matote, kaip parenkami taškai, kaip lygiai derinami su trendu ir kaip sandoris valdomas nuo įėjimo iki uždarymo. Marketsfactor mokymuose šiuos dalykus nagrinėjame su gyvais rinkos pavyzdžiais, tiek pradedantiesiems, tiek pažengusiems investuotojams.
Jei norite sistemingo pagrindo, rinkitės kursą Techninė ir fundamentinė analizė. Jei Fibonači santykius norite taikyti bangų struktūroje, tam skirta Elioto bangų studija, o kainos elgsenai ties lygiais skaityti padės „Advanced Price Action“ kursas. Pradėti galite nuo mūsų nemokamo seminaro internetu.
DUK
Kuris Fibonači lygis yra svarbiausias?
Daugiausia dėmesio sulaukia 61,8 % lygis, o 38,2 % ir 50 % lygiai yra dažniausios korekcijos zonos sveikame trende. Vis dėlto svarbiausias yra tas lygis, kuris sutampa su kitais argumentais: ankstesniu palaikymu, slankiuoju vidurkiu ar aiškia atmetimo žvake. Pavienis lygis be patvirtinimo yra silpnas signalas.
Ar Fibonači lygiai veikia visose rinkose?
Jie naudojami akcijų, valiutų, žaliavų ir kriptovaliutų grafikuose, nes skaičiuojami tik iš kainos. Geriausiai jie veikia likvidžiose rinkose su aiškiais trendais, kur tuos pačius lygius stebi daug dalyvių. Mažai prekiaujamose akcijose ir prieš svarbias naujienas jie patikimi mažiau.
Koks laiko intervalas tinkamiausias?
Aukštesniuose intervaluose (dienos, savaitės) lygiai paprastai svarbesni, nes atskaitos taškai yra reikšmingesni. Trumpalaikiai prekiautojai naudoja ir valandinius grafikus, bet patartina pirma pažymėti dienos grafiko lygius ir ieškoti įėjimų jų kryptimi.
Ar galima prekiauti vien Fibonači lygiais?
Techniškai galima, bet nepatartina. Fibonači lygiai rodo, kur verta žiūrėti, tačiau nepasako, ar ten iš tiesų atsiras pirkėjų ar pardavėjų. Juos verta derinti su trendo analize, kainos elgsena ir aiškiu rizikos valdymo planu.