Prekybos planas: kaip jį sudaryti, patikrinti ir laikytis

Prekybos planas yra rašytinis taisyklių rinkinys. Jame iš anksto nusprendžiate, kuo prekiaujate, kada įeinate į sandorį ir kada iš jo išeinate, kokia pozicija ir kiek daugiausia galite prarasti per sandorį, dieną ar mėnesį. Jo esmė paprasta: sprendimus priimate ramiai, prieš atidarydami grafiką, o ne tada, kai kaina juda prieš jus. Šiame gide eisime žingsnis po žingsnio: ką apibrėžti prieš rašant planą, kaip suformuluoti įėjimo, išėjimo ir rizikos taisykles, kaip patikrinti planą prieš rizikuojant tikrais pinigais ir kaip jį tobulinti pagal prekybos žurnalą. Gale rasite šabloną, kurį galite nusikopijuoti ir užpildyti.

Trumpai

• Prekybos planas yra jūsų taisyklės raštu: rinkos, laikotarpis, įėjimo ir išėjimo signalai, pozicijos dydis ir nuostolių ribos.
• Svarbiausia plano dalis yra rizikos valdymas: pirmiausia nustatote, kiek galite prarasti, tik po to galvojate apie pelną.
• Pozicijos dydis apskaičiuojamas iš rizikos sumos ir atstumo iki stop-loss, o ne „iš akies“.
• Prieš prekiaudami tikrais pinigais planą patikrinkite istoriniuose duomenyse, demonstracinėje sąskaitoje ir mažomis pozicijomis.
• Prekybos žurnalas parodo, ar laikotės plano, ir leidžia jį taisyti remiantis faktais, o ne nuotaika.

Turinys

• Kas yra prekybos planas ir kuo jis skiriasi nuo strategijos
• Ką apibrėžti prieš rašant planą
• Įėjimo ir išėjimo taisyklės
• Pozicijos dydis ir rizikos valdymas
• Prekybos plano šablonas
• Kaip patikrinti planą prieš realią rinką
• Prekybos žurnalas ir plano peržiūra
• Dažniausios klaidos
• Mūsų požiūris
• Kur toliau mokytis
• DUK
• Šaltiniai

Kas yra prekybos planas ir kuo jis skiriasi nuo strategijos

Žodžiai „planas“ ir „strategija“ prekyboje dažnai vartojami kaip sinonimai. Lietuviškame investuotojo pradžiamokslyje prekybos strategija prilyginama prekybos planui: tai metodika, taisyklės ir kriterijai, kuriais remiami sprendimai, o jos reikia laikytis ir periodiškai ją peržiūrėti. Toje pačioje publikacijoje pabrėžiama, kad strategija turi remtis objektyviais duomenimis ir analize.

Praktikoje naudinga atskirti tris lygmenis:

Strategija gali būti puiki, bet be plano ji virsta improvizacija. Planas apima ir strategiją, ir viską aplink ją: kapitalą, laiką, emocijas, ribas ir peržiūros tvarką.

Ką apibrėžti prieš rašant planą

Prieš aprašydami signalus atsakykite į pagrindinius klausimus. Jie nulems visą likusį planą.

Tikslai ir kapitalas

Nurodykite, kokią sumą skiriate prekybai ir ar galite sau leisti ją prarasti nepakenkdami būtiniems poreikiams. Tai ne formalumas: prekiaujant pinigais, kurių reikės po pusmečio, kiekvienas nuostolis tampa asmenine drama ir sprendimai blogėja. Tikslą formuluokite kaip procesą, o ne kaip pelno pažadą: „per ketvirtį atlikti 40 sandorių pagal planą ir išlaikyti nuosmukį mažesnį nei 10 %“ yra tikslas, kurį valdote. „Uždirbti 5 % per mėnesį“ nėra, nes rinka jums nieko neskolinga.

Rinkos ir priemonės

Akcijos, ETF fondai, valiutos, žaliavos, ateities sandoriai ar CFD turi skirtingą likvidumą, prekybos valandas, kaštus ir svertą. Plane įrašykite konkretų priemonių sąrašą, pavyzdžiui, „10 didžiausių JAV technologijų akcijų ir EUR/USD“. Trumpas sąrašas leidžia geriau pažinti, kaip kiekviena priemonė elgiasi.

Jei svarstote prekybą CFD, žinokite, kad tai produktas su svertu. Europos vertybinių popierių ir rinkų institucija ESMA 2018 m. sutarė, kad mažmeniniams klientams CFD būtų siūlomi tik su apsaugos priemonėmis, tarp jų 50 % pradinės maržos pozicijų uždarymo taisyklė ir neigiamo balanso apsauga. Tai reiškia, kad sverto produktuose pozicijas gali uždaryti ne jūs, o brokeris, todėl jūsų plano stop-loss turi suveikti gerokai anksčiau.

Laikotarpis ir jūsų laikas

Pasirinkite stilių pagal tai, kiek laiko realiai turite. Dienos prekyba reikalauja sėdėti prie ekrano rinkos valandomis. Svingo prekyba (sandoriai nuo kelių dienų iki kelių savaičių) dera su darbu, nes analizei užtenka vakaro. Pozicinė prekyba remiasi savaitiniais grafikais ir fundamentiniais veiksniais. Plane įrašykite ir kada analizuojate, ir kada neprekiaujate: pavyzdžiui, ne per 15 minučių iki svarbių makroekonominių duomenų paskelbimo.

Analizės pagrindas

Nuspręskite, kuo remiatės: techninė analizė, fundamentinė analizė ar jų derinys. Svarbu, kad metodas būtų aprašomas taisyklėmis, kurias kitas žmogus galėtų pakartoti. „Perku, kai atrodo stipriai“ nėra taisyklė. „Perku, kai dienos uždarymo kaina viršija 20 dienų maksimumą, o 50 dienų slenkantis vidurkis kyla“ yra.

Įėjimo ir išėjimo taisyklės

Geros taisyklės yra konkrečios, patikrinamos ir užrašytos prieš sandorį.

Įėjimas

Įėjimo taisyklę sudaro trys dalys:

1. Sąlyga (kontekstas): kokia turi būti rinkos būsena. Pavyzdžiui, kaina virš 200 dienų vidurkio, sektorius stipresnis už indeksą.
2. Signalas (trigeris): konkretus įvykis, kuris leidžia veikti. Pavyzdžiui, kaina uždaro dieną virš pasipriešinimo lygio.
3. Pavedimo tipas: rinkos, limituotas ar stop pavedimas, ir kada jis pateikiamas.

Jei bent viena dalis neįvykdyta, sandorio nėra. Toks griežtumas atrodo nuobodus, bet būtent jis leidžia vėliau įvertinti, ar veikia sistema, ar jums tiesiog sekėsi.

Išėjimas su nuostoliu

Stop-loss lygis nustatomas ten, kur jūsų prekybos idėja tampa klaidinga, pavyzdžiui, šiek tiek žemiau paskutinio svingo minimumo arba palaikymo lygio. Ne pagal tai, kiek „nebaisu“ prarasti, o pagal grafiko logiką. Tada rizikos suma lemia pozicijos dydį, ne atvirkščiai. Per platus stop-loss, nustatytas tik tam, kad jaustumėtės saugiai, iškreipia rizikos ir pelno santykį, o per siauras išmeta iš sandorio dėl įprasto kainos triukšmo.

Išėjimas su pelnu

Pasirinkite vieną aiškų būdą: fiksuotas tikslas (pavyzdžiui, ties kitu pasipriešinimu), slenkantis stop (trailing stop) arba dalinis uždarymas (pusė pozicijos ties pirmu tikslu, likusi su slenkančiu stop). Plane įrašykite ir laiko išėjimą: jei svingo sandoris per 10 prekybos dienų nepajudėjo norima kryptimi, jį uždarote. Kapitalas, įstrigęs nejudančioje pozicijoje, taip pat yra kaštas.

Pozicijos dydis ir rizikos valdymas

Tai dalis, kuri nulemia, ar išliksite rinkoje pakankamai ilgai, kad strategija spėtų parodyti savo pranašumą.

Rizika vienam sandoriui

Nustatykite, kokią sąskaitos dalį rizikuojate viename sandoryje. Daugelis praktikų pradedantiesiems laikosi 1 % ar mažesnės ribos. Skaičiavimas atrodo taip:

Atkreipkite dėmesį: pozicija yra 2 000 €, bet rizikuojama tik 100 €. Painioti šiuos du skaičius yra viena dažniausių pradedančiųjų klaidų. Į skaičiavimą įtraukite ir komisinius bei galimą kainos praslydimą, ypač mažiau likvidžiose priemonėse.

Bendros ribos

Vieno sandorio riba neapsaugo nuo blogos dienos ar serijos. Todėl plane reikia ir aukštesnio lygio ribų, pavyzdžiui:

• Dienos nuostolio riba: pasiekus 3 % nuostolį per dieną, prekyba tą dieną baigiama.
• Atvirų pozicijų riba: bendra atvira rizika ne didesnė kaip 4 %.
• Koreliacijos riba: ne daugiau kaip dvi pozicijos tame pačiame sektoriuje ar su ta pačia valiuta.
• Nuosmukio riba: sąskaitai nukritus 10 % nuo aukščiausio taško, rizika vienam sandoriui sumažinama perpus, o po 15 % prekyba sustabdoma ir planas peržiūrimas.

Šie skaičiai yra pavyzdžiai, ne norma. Jūsų ribos priklauso nuo strategijos, kapitalo ir to, kiek nuostolio galite ištverti psichologiškai. Jei prekiaujate pinigais, kurie yra jūsų finansinės pagalvės ar paskolos dalis, pirmiausia pasitarkite su nepriklausomu finansų konsultantu: joks planas nepaverčia tokios rizikos priimtina.

Matematinis lūkestis

Kad suprastumėte, ar sistema verta pastangų, skaičiuokite lūkestį R vienetais (R yra rizikos suma viename sandoryje). Jei laimite 40 % sandorių, vidutinis laimėjimas 2R, o nuostolis 1R, lūkestis yra 0,4 × 2 − 0,6 × 1 = 0,2R vienam sandoriui. Tai reiškia, kad net ir pralaimint daugumą sandorių sistema ilgainiui gali būti pelninga, jei laikotės plano. Ir atvirkščiai: 70 % laimėjimų su mažais pelnais ir dideliais nuostoliais gali reikšti nuostolingą sistemą.

Prekybos plano šablonas

Nusikopijuokite ir užpildykite. Visas planas turėtų tilpti į vieną ar du puslapius: jei jis per ilgas, jo nesilaikysite.

Kaip patikrinti planą prieš realią rinką

Neišbandytas planas yra tik hipotezė. Tikrinkite jį trimis etapais.

1. Istorinis testavimas. Pritaikykite taisykles praeities duomenims: rankiniu būdu, slinkdami grafiką žvakė po žvakės, arba platformos testavimo įrankiu. Surinkite bent kelias dešimtis sandorių skirtingomis rinkos sąlygomis: kylančioje, krintančioje ir šoninėje rinkoje. Fiksuokite laimėjimų dalį, vidutinį R, didžiausią nuosmukį ir ilgiausią nuostolingų sandorių seriją.
2. Testavimas į priekį. Kelias savaites vykdykite planą realiu laiku demonstracinėje sąskaitoje. Čia išryškėja tai, ko nerodo istorija: ar spėjate pastebėti signalus, ar sugebate pateikti pavedimus laiku, kiek kainuoja praslydimas.
3. Maža reali pozicija. Pereikite prie tikrų pinigų su perpus ar dar labiau sumažinta rizika. Tikri pinigai keičia elgesį, ir tai reikia pamatyti, kol klaidos dar pigios.

Saugokitės per didelio pritaikymo praeičiai. Jei taisyklės koreguojamos tol, kol istoriniai rezultatai tampa idealūs, sistema dažniausiai „išmoksta“ praeities atsitiktinumus. Paprastos taisyklės su keliais parametrais paprastai patikimesnės nei sudėtingos. Geras ženklas, kai strategija veikia ir su šiek tiek pakeistais parametrais, ir kitose panašiose priemonėse.

Prekybos žurnalas ir plano peržiūra

Žurnalas yra vienintelis būdas sužinoti, ar prarandate pinigus dėl strategijos, ar dėl to, kad jos nesilaikote. Kiekvienam sandoriui užrašykite:

• datą, priemonę, kryptį, įėjimo, stop-loss ir išėjimo kainas;
• pagal kurią plano taisyklę įėjote;
• rezultatą eurais ir R vienetais;
• ar sandoris atitiko planą (taip arba ne, ir kodėl);
• grafiko ekrano nuotrauką įėjimo ir išėjimo momentu;
• trumpą pastabą apie savo būseną: nuovargis, skubėjimas, noras atsigriebti.

Nukrypimus nuo plano fiksuokite iš karto, kai jie įvyksta. Po kelių valandų atmintis jau būna „pataisiusi“ istoriją ir klaida atrodo pagrįsta.

Peržiūrą darykite ritmingai. Kas savaitę palyginkite planą ir realybę: kiek sandorių buvo pagal taisykles ir kaip jie baigėsi, palyginti su nukrypimais. Kas mėnesį ar ketvirtį vertinkite pačią strategiją: lūkestį, nuosmukį, rezultatus pagal priemones ir paros laiką. Keiskite tik vieną dalyką vienu metu ir tik tada, kai turite pakankamai sandorių išvadai. Dešimties sandorių serija dar nieko neįrodo nei apie gerą, nei apie blogą sistemą.

Dažniausios klaidos

• Planas galvoje. Neužrašytos taisyklės keičiasi kartu su nuotaika.
• Stop-loss perkėlimas toliau. Kai kaina artėja prie stop, jis „tik šįkart“ nuleidžiamas. Taip vienas sandoris suvalgo kelių savaičių pelną.
• Atsigriebimo sandoriai. Po nuostolio padidinama pozicija norint greitai atgauti pinigus. Būtent tam ir skirta dienos nuostolio riba.
• Per daug priemonių. Dvidešimt grafikų vienu metu reiškia, kad nė vieno gerai nepažįstate.
• Strategijos keitimas po kiekvienos serijos. Nuostolių serijos yra normali bet kurios sistemos dalis. Ilgiausią seriją turėtumėte žinoti iš testavimo.
• Kaštų ignoravimas. Komisiniai, kainų skirtumas ir finansavimo mokesčiai už sverto pozicijas, laikomas per naktį, gali paversti teoriškai pelningą sistemą nuostolinga.

Mūsų požiūris

Rinkas analizuojame ir mokome nuo 2011 m., ir per tą laiką įsitikinome vienu dalyku: žmonės, kurie išsilaiko rinkoje, retai turi kokią nors slaptą strategiją. Jie turi nuobodų, užrašytą planą ir jo laikosi. Daugelis į mūsų mokymus ateina ieškodami geresnio įėjimo signalo, o didžiausią pokytį pajunta tada, kai pirmą kartą apskaičiuoja pozicijos dydį pagal riziką ir pradeda vesti žurnalą.

Todėl patariame pradėti nuo rizikos ribų, o ne nuo indikatorių. Pirmą planą rašykite paprastą: viena ar dvi priemonės, vienas laikotarpis, viena įėjimo taisyklė. Kai turėsite bent kelias dešimtis žurnale užfiksuotų sandorių, matysite, kas veikia, ir galėsite plėsti planą. Mūsų nuomone, tiek techninė, tiek fundamentinė analizė plane yra vertingos tik tada, kai jas paverčiate aiškiomis, patikrinamomis taisyklėmis.

— Bartas

Kur toliau mokytis

Jei norite, kad jūsų plano taisyklės remtųsi patikima analize, mūsų kursas Techninė ir fundamentinė analizė padeda sujungti abu požiūrius į vieną sistemą. Tiems, kas jau prekiauja ir nori tikslesnių įėjimo ir išėjimo taisyklių, skirtas „Advanced Price Action“ kursas. Jei dar tik pradedate, užsukite į mūsų nemokamą internetinį seminarą ir susipažinkite su mūsų mokymo būdu.

DUK

Ar prekybos planas reikalingas ilgalaikiam investuotojui?

Taip, tik jis bus paprastesnis. Ilgalaikiam investuotojui užtenka aiškių taisyklių, ką ir kada perka, kaip paskirsto turtą, kada perbalansuoja ir kokiomis sąlygomis parduoda. Tai apsaugo nuo impulsyvių sprendimų per rinkos kritimus.

Kiek sandorių reikia, kad galėčiau vertinti planą?

Kuo daugiau, tuo patikimesnė išvada. Kelios dešimtys sandorių leidžia pamatyti pirmąsias tendencijas, o rimtesniems sprendimams, pavyzdžiui, strategijos keitimui, verta turėti dar didesnę imtį. Dešimties sandorių rezultatai dažniausiai atspindi atsitiktinumą.

Ar galima keisti planą prekybos metu?

Ne. Planą keičiate tik per suplanuotą peržiūrą, kai rinka uždaryta ir turite žurnalo duomenis. Vienintelė išimtis yra stop-loss perkėlimas pelno kryptimi, jei tai numatyta plane.

Kuo skiriasi prekybos planas nuo prekybos žurnalo?

Planas nurodo, ką ketinate daryti, o žurnalas fiksuoja, ką iš tikrųjų padarėte. Tik juos palyginę sužinote, ar problema yra strategijoje, ar jos vykdyme.

Šaltiniai

15min.lt: Investuotojo pradžiamokslis: prekybos strategijos ir kaip pradėti prekiauti

ESMA: DUK apie produktų intervencijos priemones (CFD ir dvejetainiai opcionai)